Worldsteel Short Range Outlook duben 2023

Světová ocelářská asociace (worldsteel) dnes zveřejnila svou prognózu Short Range Outlook (SRO) poptávky po oceli na 2023 a 2024. worldsteel předpovídá, že v letošním roce dojde k nárůstu poptávky o 2,3 procenta a dosáhne 1 822,3 Mt. Předpokládá se, že poptávka poroste v roce 2024 o 1,7 procenta a dosáhne 1 854,0 Mt. Očekává se, že oživení povede zpracovatelský průmysl, ale vysoké úrokové sazby budou nadále tížit poptávku po oceli. V příštím roce se očekává zrychlení růstu ve většině regionů, ale v Číně se očekává zpomalení.

 

V komentáři k výhledu pan Máximo Vedoya, generální ředitel Ternium, a předseda Worldsteel Economic Committee, řekl: „v roce 2022 bylo oživení po pandemickém šoku brzděno vysokou inflací a rostoucími úrokovými sazbami, ruskou invazí na Ukrajinu, V důsledku toho se aktivita odvětví využívajících ocel v posledním čtvrtletí roku 2022 snížila. To v kombinaci s účinkem úprav zásob vedlo k horšímu než očekávanému poklesu poptávky po oceli.

Přetrvávající inflace a vysoké úrokové sazby ve většině ekonomik omezí oživení poptávky po oceli v roce 2023, a to navzdory pozitivním faktorům, jako je znovuotevření Číny, odolnost Evropy tváří v tvář energetické krizi a uvolnění překážek dodavatelského řetězce . V roce 2024 je růst poptávky poháněn regiony mimo Čínu, ale čelí globálnímu zpomalení kvůli očekávanému růstu Číny o 0 procent, což zastiňuje zlepšené životní prostředí. Rizikem směrem dolů zůstává trvalá inflace, která potenciálně udržuje úrokové sazby vysoko.

Jak se čínská populace snižuje a přechází k růstu řízenému spotřebou, její příspěvek ke globálnímu růstu poptávky po oceli se sníží. Budoucí globální růst poptávky po oceli bude záviset na nižších hybných silách, které se soustředí především v Asii. Investice do dekarbonizace a dynamických rozvíjejících se ekonomik budou stále více podporovat pozitivní impuls pro globální poptávku po oceli, i když se čínský příspěvek ke globálnímu růstu snižuje."

 

Čína

Čínská poptávka po oceli se v roce 2021 i 2022 snížila, protože čínská ekonomika prudce zpomalila kvůli neočekávaným omezením, která se rozšířila po celé zemi.

Negativní dynamika ve stavebnictví, která byla zaznamenána v roce 2021, v roce 2022 zesílila: všechny klíčové ukazatele nemovitostí byly v hluboce záporném pásmu. V roce 2022 podlahová plocha nově zahájených projektů
poklesly o 39,4 procenta a investice do nemovitostí klesly o 10,0 procenta, což je první meziroční pokles za 25 let. Tyto akutní poklesy vyvinou tlak na stavební aktivity v 2023-2024, ale mírné oživení v sektoru nemovitostí je pravděpodobné v pozdější části roku 2023 kvůli vládním podpůrným opatřením. Očekává se, že oživení nemovitostí bude pokračovat i v roce 2024, ale bude jen mírné.

Investice do infrastruktury vykázaly silný nárůst o 9,4 procenta díky vládní podpoře, ale to bylo z velké části zaměřeno na oblasti méně náročné na ocel, jako jsou systémy zásobování vodou, telekomunikace a logistika. V roce 2023 může sektor infrastruktury nadále těžit z projektů zahájených na konci roku 2022, ačkoli růst může v roce 2024 oslabit, pokud v roce 2023 nezačnou žádné velké projekty.

Výkonnost čínského výrobního sektoru v roce 2022 byla slabá, ačkoli export si vedl relativně dobře. Očekává se, že výrobní sektor vykáže v 2023-2024 pouze mírné oživení se zpomalujícím vývozem.

Výroba automobilů vzrostla v roce 2022 o 3,4 procenta, zejména díky růstu o 11,2 procenta v segmentu osobních vozidel. Výroba užitkových vozidel klesla v roce 2022 o 31,9 procenta. Další skok ve výrobě nových energetických vozidel byl zaznamenán v roce 2022, přičemž výroba vyskočila o 96,9 procenta na 7,06 milionu kusů, což představovalo 25,7 procenta celkové produkce vozidel. Očekává se, že v 2023-2024 bude automobilový průmysl vykazovat mírně slabší výkon, protože se neočekává, že budou zavedena žádná nová stimulační opatření.

Po poklesu o 3,5 procenta v roce 2022 se očekává, že celková čínská poptávka po oceli v roce 2023 vzroste o 2,0 procenta. V roce 2024 by měla zůstat stabilní.

 

Vyspělé ekonomiky

Poptávka po oceli ve vyspělých ekonomikách utrpěla v roce 2022 značný pokles kvůli zpřísnění měnové politiky a vysokým nákladům na energii. Po poklesu o 6,2 procenta v roce 2022 se očekává nárůst o 1,3 procenta v roce 2023. V roce 2024 se předpokládá oživení o 3,2 procenta.

 

Evropská unie (27) a Spojené království

Ekonomika EU se ukázala být odolnější vůči energetické krizi způsobené válkou na Ukrajině, než se původně předpokládalo. Zatímco ekonomika EU v roce 2022 vzrostla o 3,5 procenta, čímž se vyhnula recesi, průmyslové aktivity výrazně trpěly vysokými náklady na energii, které vedly k značnému poklesu poptávky po oceli v roce 2022. V roce 2023 bude ocelářský průmysl EU i nadále pociťovat dopad války, další problémy související s dodavatelským řetězcem a pokračující zpřísňování měnové politiky. V roce 2024 se očekává, že poptávka zaznamená viditelné oživení, protože se očekává, že dopad ukrajinské války a narušení dodavatelského řetězce zmizí. Výhled však podléhá přetrvávající nejistotě.

Po poklesu o 7,9 procenta v roce 2022 se očekává pokles poptávky o 0,4 procenta v roce 2023. V roce 2024 se očekává nárůst o 5,6 procenta.

 

Spojené státy

Silné postpandemické oživení americké ekonomiky se rozběhlo díky prudkému zvýšení úrokových sazeb Fedu, aby se vypořádal s inflací. Očekává se, že růst v 2023-2024 bude utlumen tlakem recese. Dále je třeba sledovat přelévání z nedávného bankrotu SVB.

Rostoucí úrokové sazby i náklady na pozemky a materiál vytvářejí negativní tlak na výstavbu, zejména v rezidenčním sektoru, zatímco v nebytovém sektoru se očekává pokračování oživení.

Infrastruktura je podporována nedávnými právními předpisy, jako je zákon o infrastruktuře z roku 2021 a zákon o snižování inflace (IRA). Očekává se, že poptávka po oceli ze strany energetického sektoru bude těžit také z rozšiřující se výroby energie.

Aktivita ve výrobním sektoru ve Spojených státech se zpomalila v důsledku silného oživení po uzamčení. Rostoucí ceny automobilů, vysoké ceny benzínu a úrokové sazby vytvořily tlak na pokles prodeje automobilů v USA a prodej lehkých vozidel v USA klesl o dalších 8.0 procent za 2022. Očekává se, že se zotaví o 8.{8}} procent v roce 2023 a dalších 7,0 procent v roce 2024 s potenciálním poklesem úrokových sazeb. Prodeje však dosáhnou pouze 94 procent úrovně roku 2019.

Po poklesu o 2,6 procenta v roce 2022 se očekává růst poptávky po oceli o 1,3 procenta v roce 2023 a poté o 2,5 procenta v roce 2024.

 

Japonsko

Poptávka po oceli v Japonsku v roce 2022 klesla kvůli slabé výrobě a vyprošťování zásob. Očekává se, že slabé globální ekonomické prostředí zatíží poptávku po oceli v roce 2023, ale vzhledem k tomu, že Japonsko je ekonomikou s omezenou nabídkou, neočekává se, že by dopad byl významný.

V roce 2022 si stavebnictví udrželo pozitivní dynamiku díky stavebnictví. Očekává se, že japonská výstavba se rozšíří díky stavebním projektům podporovaným Základním plánem národní odolnosti, obnově kapitálových investic a novým skladům a logistickým zařízením. Stavební činnost však nadále omezuje nedostatek pracovních sil.

Ve zpracovatelském průmyslu budou průmyslové strojírenské a automobilové sektory v letech 2023 a 2024 vykazovat růst, protože omezení dodávek bude postupně slábnout.

Po poklesu o 4,2 procenta v roce 2022 se očekává nárůst poptávky o 4,0 procenta v roce 2023 a poté o 1,2 procenta v roce 2024.

 

Jižní Korea

V roce 2022 se korejská poptávka po oceli výrazně snížila kvůli klesajícím investicím do zařízení a stavební činnosti, která byla dále ovlivněna povodněmi v továrnách Pohang. V roce 2023 budou investice do zařízení a výstavba nadále stagnovat a export bude trpět slábnoucí globální ekonomikou.

Přestože se výroba automobilů v roce 2022 díky uvolnění omezení dodavatelského řetězce a silnému vývozu dobře zotavila, v letech 2023 a 2024 se očekává mírný růst. Očekává se, že výroba zůstane pod úrovní před pandemií. Od odvětví stavby lodí se rovněž očekává, že v letech 2023 a 2024 napomůže mírnému oživení poptávky.

Po poklesu o 8,6 procenta v roce 2022 se očekává nárůst poptávky po oceli o 2,9 procenta v roce 2023 a poté o 2,0 procenta v roce 2024.

 

Rozvíjející se a rozvíjející se ekonomiky s výjimkou Číny

Dynamika poptávky po oceli v rozvíjejících se a rozvojových ekonomikách se liší, přičemž rozvíjející se Asie kromě Číny vykazuje větší odolnost než jinde. Po poklesu o 0,3 procenta v roce 2022 vykáže poptávka po oceli v rozvíjejících se a rozvojových ekonomikách kromě Číny růst o 3,6 procenta v roce 2023 a 3,9 procenta v roce 2024.

 

Indie

Indie zůstala v roce 2022 světlým místem v globálním ocelářském průmyslu. Po dobrém řízení inflace je indická ekonomika na dobré cestě růstu, s rostoucím podílem investic na HDP díky vysokým vládním výdajům na infrastrukturu. Očekává se také růst rezidenčního sektoru, podpořeného projekty dostupného bydlení a poptávkou ve městech. Soukromé investice se zlepšují díky schématům investic spojených s výrobou (PLI).

Očekává se, že indický sektor investičních statků bude těžit z dynamiky infrastruktury a investic do obnovitelné energie. Očekává se, že automobilový průmysl a zboží dlouhodobé spotřeby si udrží zdravý růst poháněný trvalým růstem soukromé spotřeby.

Po růstu o 8,2 procenta v roce 2022 se očekává, že poptávka vykáže zdravý růst o 7,3 procenta v roce 2023 a 6,2 procenta v roce 2024.

 

ASEAN

Oživení cestovního ruchu, zvláště když se Čína otevírá, a obnovení zpožděných stavebních projektů vrátily poptávku po oceli v regionu zpět na normální růstovou dráhu. Od konce roku 2022 však region čelí zpomalení v důsledku zhoršujícího se globálního ekonomického prostředí. Mezi důležité projekty v regionu patří projekt nového hlavního města Indonésie, projekty dálkových železnic na Filipínách a rozvoj vietnamské dopravy a průmyslové infrastruktury.

Po poklesu o 0,3 procenta v roce 2022 se očekává, že poptávka po oceli ASEAN vzroste v roce 2023 o 6,2 procenta a poté o 5,7 procenta v roce 2024.

 

Jiná Evropa

Stavební sektor v Türkiye se od 20}18 zmenšuje a v roce 2022 se snížil o 8,4 procenta. S ohledem na základní efekt a úsilí o obnovu a posílení v oblastech s vysokým rizikem zemětřesení se očekává, že stavební sektor poroste o 15,0 procent .

Očekává se, že v roce 2023 se automobilová výroba rozšíří o 2,5 procenta, protože potíže způsobené problémem s dodávkami čipů se ve druhé polovině roku zmírní.

Po poklesu o 2,6 procenta v roce 2022 se očekává nárůst poptávky po oceli o 7,4 procenta v roce 2023 a o 6,0 procenta v roce 2024.

 

Střední východ a severní Afrika

Země GCC dokázaly v roce 2022 přečkat protivětry díky vysokým cenám ropy, silné domácí poptávce, oživení cestovního ruchu a přílivu zahraničního bohatství. Přesto se očekává, že růst v letech 2023 a 2024 zpomalí kvůli pomalejší expanzi v ropném sektoru a fiskálnímu konzervatismu. Obnovu po COVID v GCC, zejména ve Spojených arabských emirátech, vedl neropný sektor. Saúdská Arábie plánuje obrovské investice do nenáboženského cestovního ruchu s cílem zvýšit do roku 2030 svůj ekonomický příspěvek ze 3 na 10 procent HDP.

Očekává se, že poptávka po oceli v severní Africe v roce 2023 klesne, zejména v Egyptě a Alžírsku. Válka na Ukrajině má nepříznivý dopad na inflaci dovozních cen paliv a potravin. V Egyptě, největší zemi využívající ocel v regionu, se očekává, že poptávka v roce 2023 poklesne, protože vysoká inflace a znehodnocení měny vedou k odložení velkých projektů. Pro rok 2024 se očekává mírné oživení.

Po růstu o 4,9 procenta v roce 2022 se předpokládá, že celková poptávka po oceli v regionu MENA v roce 2023 poroste pouze o 0,6 procenta a v roce 2024 zrychlí na 3,4 procenta.

 

Rusko a další SNS plus Ukrajina

Ruská ekonomika se v roce 2022 vyhnula rozsáhlé krizi a poptávka po oceli klesla méně, než se očekávalo. V roce 2022 byla podpořena projekty potrubí a rezidenční výstavby. Na druhou stranu výroba spoléhající na dovážené díly utrpěla materiálový propad. V 2023-2024 se očekává zpomalení stavebního sektoru a očekává se, že ruská poptávka po oceli bude v roce 2024 vykazovat zrychlující se pokles. V nadcházejících letech bude ruská ekonomika čelit vážným problémům kvůli západním sankcím a pracovní síle. únik v důsledku imigrace a vojenské mobilizace.

Pokračování horké fáze války nad očekávání oddaluje očekávané oživení na Ukrajině. Ukrajinská poptávka po oceli v současnosti dosahuje 40 procent své předválečné úrovně a zotavení na předválečnou úroveň bude pravděpodobně nějakou dobu trvat.

Po poklesu o 8,7 procenta v roce 2022 se očekává, že celková poptávka po oceli v regionu klesne o dalších 3,5 procenta v roce 2023 a poté o 4,3 procenta v roce 2024.

 

Latinská Amerika

Latinská Amerika vstupuje do náročného období se slabými vyhlídkami růstu a politickou nejistotou. Poptávka po oceli se v roce 2022 snížila ve všech zemích regionu. Očekává se, že všechna odvětví zaznamenají v letech 2023 a 2024 mírný růst.

Ekonomické vyhlídky Mexika oslabuje vysoká inflace a slabá americká ekonomika. Očekává se však, že mexická výroba bude v příštích letech fungovat relativně dobře, zejména automobilový sektor. Výroba lehkých vozidel uzavřela rok 2022 růstem o 9,2 procenta a očekává se, že v roce 2023 poroste o 6,3 procenta a v roce 2024 o 6,4 procenta, tažena exportem do USA.

Poptávka po oceli v Brazílii v roce 2022 výrazně poklesla o 11.{1}} procent kvůli pomalé výrobě a snižování zásob. Výhled pro 2023-2024 je utlumený kvůli přísné měnové politice a fiskální nejistotě. Vysoké úrokové sazby, zadlužení domácností a slábnoucí trh práce potlačí v roce 2023 stavební činnost i poptávku po zboží dlouhodobé spotřeby.

Brazilský automobilový sektor zvýšil produkci o 5,4 procenta v roce 2022 se silným růstem exportu o 27,8 procenta, ačkoli domácí trh byl slabý. Automobilový sektor ztratil na počátku roku 2023 dynamiku; očekává se slabý růst o 2,2 procenta s dalším mírným zlepšením v roce 2024.